اگر قصد دارید بدانید هلدینگ چیست و با مزایا و معایب شرکت های هلدینگ آشنا شوید، این مطلب را تا انتها مطالعه کنید. دنبال کردن انواع مختلف شرکت‌هایی که در اقتصاد امروز وجود دارند می‌تواند سردرگم‌کننده باشد. و یکی از این شرکت‌ها، شرکت‌ مادر است. حال ممکن است برایتان سوال شود که کار یک شرکت هلدینگ دقیقا چیست و چه چیزی آن‌ را از دیگر شرکت‌ها متمایز می‌کند.

شرکت هلدینگ چیست؟

Company Stock photos by Vecteezy

در ادامه توضیح می‌دهیم هدف اصلی شرکت هلدینگ چیست. هدف اصلی این شرکت، مدیریت شرکت‌های وابسته به کمک مشارکت در تصمیم‌‌گیری‌‌های مالی عمده و مدیریتی است. علاوه بر این، درست مثل هر شرکت دیگری، با هدف بدستیابی ه سود بنیان‌گذاری شده‌است. انواع مختلفی از شرکت های هلدینگ وجود دارد. به عنوان مثال، یک شرکت هلدینگ شخصی، سهام‌های شرکت‌های دیگر را در دست دارد.

شرکت هلدینگ بانک دارایی‌های بیش از یک بانک را برای کسب مالکیت نگه‌داری می‌کند؛ شرکت‌های هلدینگ تعاونی به مشتری‌های معمولی اجازه می‌دهد تا سهام بخرند و شرکت را کنترل کنند. آیا می‌دانستید بزرگ‌ترین شرکت هلدینگ دنیا شرکت جی‌پی مرگان چیس (JPMorgan Chase & Co.) است که در زمینه‌های مالی فعالیت می‌کند؟ در ادامه‌ متوجه می‌شوید نحوه‌ی کارکرد شرکت هلدینگ چیست.

کار و ساختار شرکت هلدینگ چیست؟

نحوه‌ی کار شرکت هلدینگ

در ادامه دقیق‌تر متوجه می‌شوید نحوه‌ی کار شرکت هلدینگ چیست. شرکت هلدینگ از طریق کنترل دارایی‌ شرکت‌های وابسته‌ی خود کار می‌کند. این دارایی‌ها شامل سهام، سرمایه، اوراق قرضه، حقوق ثبت اختراع و املاک و مستغلات است. هلدینگ‌ها یا بیش از ۵۰٪ از سهام یک شرکت را برای دستیابی به مالکیت شرکت وابسته می‌خرند و یا شرکت‌های خود را از ابتدا و با حفظ حقوق مالکیت می‌سازند.

همان‌طور که ذکر شد، شرکت‌های هلدینگ در کارهای روزمره‌ی شرکت‌های وابسته‌ به خود وارد نمی‌شوند و فقط در تصمیمات مهم مدیریتی شرکت می‌کنند.

ساختار شرکت‌ هلدینگ

تا به این‌جای مطلب دانستیم شرکت هلدینگ چیست و چگونه فعالیت می‌کند. ساختار شرکت هلدینگ ساده است. شرکت مادر یا اصلی، از بالا بر مدیریت شرکت‌های وابسته‌ی خود نظارت می‌کند. شرکت‌های وابسته در ردیف‌های پایین شرکت مادر قرار می گیرند، اما همچنان شرکت‌های جداگانه‌ای هستند، یعنی فعالیت‌های خود را پیش می‌برند.

انواع شرکت‌ های هلدینگ کدامند؟

حالا که دانستید شرکت هلدینگ چیست و با ساختار این شرکت‌ها آشنا شدید، بیایید نگاهی به انواع مختلفی از شرکت‌های مادر بیندازیم:

• شرکت هلدیگ محض (دارنده): شرکت هلدینگ محض تنها مالکیت سهام شرکت‌های دیگر را دارد و آن‌ها را کنترل می‌کند؛
• شرکت هلدینگ مختلط: در این بخش توضیح می‌دهیم شرکت هلدینگ مختلط چیست. شرکت هلدینگ مختلط در عین حال که سهام شرکت‌های وابسته را نگاه می‌دارد، عملیات و فعالیت‌هایی را نیز اجرا می‌کند. بعضی از این نوع شرکت‌ها در کارهای روزمره‌ی شرکت‌های وابسته نیز مشارکت می‌کنند.
• شرکت هلدینگ فوری: شرکت هلدینگ فوری مالک سهام شرکت‌های دیگر است. با این حال خود توسط شرکت دیگری کنترل می‌شود. طرح کسب‌وکار این نوع شرکت‌ها بدین صورت است که کنترل شرکت‌های دیگر را  با وجود شرکت وابسته، در دست دارد؛
• شرکت هلدینگ رده میانی: در ادامه توضیح می‌دهیم شرکت هلدینگ رده میانی چیست. همان‌طور که از عنوانش پیداست، شرکت هلدینگ رده میانی خود ​​یک شرکت وابسته از یک سازمان بزرگ است، و خود شرکت هلدینگ برای نهاد دیگری است.

مورد دیگری که باید بدانید این است که تعداد شرکت‌های وابسته‌ای که یک شرکت هلدینگ می‌تواند داشته‌باشد باید از تعداد مشخصی بیش‌تر باشد. حال که توضیح دادیم انواع شرکت هلدینگ چیست، در ادامه چند نکته در مورد شرکت‌های هلدینگ بیان می‌کنیم.

چند نکته‌ی کلیدی درمورد شرکت هلدینگ

حال دانستیم شرکت هلدینگ چیست و چه ساختاری دارد، بهتر است با نکات بیشتری درمورد این شرکت‌ها آشنا شویم. یک شرکت هلدینگ مالکیت چندین شرکت دیگر را از طریق اموال، سهام، اوراق قرضه، اختراعات یا سایر دارایی‌های خود در اختیار دارد. در اغلب موارد این شرکت‌ها در فعالیت‌های روزمره‌ی شرکت‌های وابسته مشارکت نمی‌کنند، بلکه به جای آن بر تصمیمات مدیریتی نظارت می‌کنند.

شرکت‌های هلدینگ می‌توانند بیش از ۵۰٪ از سهام شرکت دیگری را خریداری یا یک شرکت هلدینگ را از ابتدا بنا کنند. چهار نوع شرکت مادر وجود دارد: محض، مختلط، فوری و رده میانی.

مزیت شرکت هلدینگ چیست؟

درادامه توضیح می‌دهیم مزیت شرکت‌های هلدینگ چیست و به بررسی چند مورد از آن‌ها می‌پردازیم:

کنترل بیش‌تر

اغلب ما هنگامی که درمورد سرمایه‌گذاری فکر می‌کنیم، معمولا شرکت‌های بزرگ و مبالغ هنگفتی از پول را تصور می‌کنیم. با این حال با داشتن شرکت هلدینگ، شما فقط باید ۵۰٪ سهام با حق رای را به دست آورید تا بتوانید آن شرکت را کنترل کنید. این به شما امکان کنترل بیش‌تری را با سرمایه‌گذاری کم‌تر می‌دهد. شرکت هلدینگ همچنین می‌تواند اعضای شرکت را بر اساس منافع ذی‌نفعان انتخاب یا حذف کند.

مسئولیت کم‌تر

اگرچه شرکت هلدینگ کنترل شرکت وابسته را در دست دارد، اما در برابر بدهی مالی یا مواردی از این دست مسئولیت قانونی ندارد. درواقع شرکت‌های وابسته شرکت‌های مستقلی برای خودشان هستند.

Company Stock photos by Vecteezy

مزایای مالیاتی

حال متوجه می‌شوید مزیت مالیاتی شرکت هلدینگ چیست. در این نوع ساختار شرکت هلدینگ و شرکت زیرمجموعه می‌توانند مزایای مالیاتی به دست آورند. شرکت‌های وابسته می‌توانند سود خود را به شرکت هلدینگ سپرده و بدین ترتیب سود بیش‌تری به دست آورند، در حالی که شرکت هلدینگ می‌تواند اظهارنامه‌های مالیاتی تلفیقی دریافت کند. این امر سود و زیان شرکت مادر و شرکت وابسته را ترکیب می‌کند، در این حالت سود خالص، کم‌تر از زمانی است که شرکت هلدینگ بازپرداخت مالیاتی جداگانه‌ای ارائه دهد، و همچنین مسئولیت مالیاتی نیز کم‌تر است.

سود بیش‌تر

شرکت هلدینگ می‌تواند با خرید سهام شرکت‌های زیرمجموعه، سبد سرمایه‌ی خود را بزرگتر کند. حتی در بدترین سناریو اگر شرکت زیرمجموعه ورشکسته شود، این اتفاق تنها به‌معنای ضرر سرمایه برای شرکت هلدینگ است.

انعطاف‌پذیری

شرکت‌های هلدینگ می‌توانند در هر شرکتی که بخواهند، سرمایه‌گذاری کنند. این امر انعطاف‌پذیری بیش‌تری فراهم می‌کند و فرصتی برای تنوع سرمایه گذاری‌ها فراهم می‌کند.

نمونه‌هایی از شرکت‌ های هلدینگ

حال که می‌دانید شرکت هلدینگ چیست و با انواع شرکت مادر آشنا شدید، بیایید نگاهی به چند شرکت‌ معروف مادر بیندازیم. به احتمال خیلی زیاد نام چند مورد از آن‌ها را شنیده‌اید.

اولین مورد سونی(Sony)  است. این مورد نیازی به معرفی ندارد زیرا همه‌ی ما دست‌کم یک بار از این برند خرید کرده‌ایم. سونی  مالک شرکت‌های وابسته‌ی متعددی مانندSony Electronics Inc ، Sony Pictures Entertainment  و Sony Music Entertainment است.

یکی دیگر از شرکت های معروف هلدینگ جانسون و جانسون (Johnson & Johnson) است. این شرکت نیز نیازی به توضیح ندارد، محصولات آن به‌ویژه اقلام مراقبت از کودکش در تمام دنیا معروف است. این شرکت دارای بیش از ۲۵۰ شرکت زیرمجموعه است! برخی از این شرکت‌های بزرگ، داروهای Janssen، Ethicon Inc. و Janssen Biotech هستند.

آیا می دانستید برند مشهور محصولات مراقبت‌ها‌ی پوستی نوتروژینا (Skincare Neutrogena) یکی از شرکت‌های وابسته‌ی جانسون و جانسون است؟

سخن پایانی

در این مطلب توضیح دادیم شرکت هلدینگ چیست و با چند شرکت معروف مادر آشنا شدیم. همچنین توضیح دادیم ساختار و مزایای شرکت هلدینگ چیت . شرکت هلدینگ، خودش هیچ نوع عملیاتی را اجرا نمی کند بلکه بر شرکت‌های دیگر کنترل دارد. در درجه‌ی اول چهار نوع هلدینگ وجود دارد: محض، مختلط، فوری و رده میانی. شرکت هلدینگ معمولا به دلیل مزایای مالیاتی، سود بالاتر و سرمایه‌‌ی عملیاتی پایین پایه‌گذاری می‌شود. مزایا و معایب شرکت های هلدینگ را پیش‌ از این مرور کردیم. امیدواریم مطالعه‌ی این مطلب برای شما مفید بوده‌باشد. اگر سؤال و یا نظری در این زمینه دارید، با ما درمیان بگذارید.

موسسه پایشگران پارسیان با بیش از یک دهه تجربه در زمینه آموزش و مشاوره و برنامه ریزی کسب و کار در کنار شماست.

جهت اطلاع از دوره های آموزشی موسسه پایشگران پارسیان از لیست دوره ها دیدن فرمایید.

از صفحه اینستاگرام هولیدنگ پایشگران پارسیان دیدن فرمایید.